IR релизы
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 6 месяцев 2015 года, подготовленную в соответствии с МСФО
Заключение аудитора компании ООО «РСМ РУСЬ» по результатам обзорной проверки гласит, что прилагаемая промежуточная сокращенная консолидированная финансовая отчётность по состоянию на 30 июня 2015 года полностью соответствует требованиям МСФО (IAS) 34.
|
в млн руб., если не указано иное | |||||||
|
Наименование показателя |
6м 2015 |
6м 2014 |
Справочно: 31.12.2014 |
Изменение, % | |||
|
за 6 м 2015 г. |
6м2015/ 6м2014 | ||||||
Операционные показатели |
| |||||||
|
Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт*ч |
14 461 |
14 516 |
28 680 |
- |
-0,38% | ||
|
Потери электроэнергии, % |
12,20 |
10,51 |
11,06 |
- |
1,69 п.п. | ||
|
Присоединенная мощность, МВт |
150 |
130 |
694 |
- |
15,39% | ||
Финансовые показатели |
| |||||||
|
Активы |
131 560 |
132 256 |
135 169 |
-2,67% |
- | ||
|
Собственный капитал |
40 121 |
49 715 |
43 437 |
-7,63% |
- | ||
|
Обязательства, в т.ч.: |
91 440 |
82 541 |
91 732 |
-0,32% |
- | ||
|
- долгосрочные обязательства |
41 901 |
44 888 |
53 461 |
-21,62% |
- | ||
|
- краткосрочные обязательства |
49 538 |
37 653 |
38 271 |
29,44% |
- | ||
|
Выручка, в т.ч.: |
17 316 |
18 185 |
41 601 |
- |
-4,78% | ||
|
- от передачи э/э |
14 665 |
15 504 |
30 263 |
- |
-5,41% | ||
|
- от присоединения |
1 423 |
1 652 |
8 581 |
- |
-13,86% | ||
|
- прочее |
1 228 |
1 030 |
2 757 |
- |
19,22% | ||
|
Операционные расходы |
18 834 |
16 538 |
35 516 |
- |
13,88% | ||
|
Операционная прибыль |
1 518 |
1 648 |
6 085 |
- |
-7,89% | ||
|
EBITDA |
1 457 |
4 015 |
13 429* |
- |
-63,71 | ||
|
Рентабельность EBITDA, % |
8,4% |
22,1% |
32,28% |
- | |||
|
Чистая прибыль/убыток |
-3 296 |
330 |
- 1 839* |
- |
- | ||
|
Рентабельность чистой прибыли, % |
- |
1,81% |
- |
- | |||
|
Чистый долг |
41 811 |
25 647 |
44 163 |
-5,33% |
- | ||
|
Чистый долг/EBITDA |
3,85 |
2,4 |
3,29 |
- |
- | ||
* Показатели EBITDA и чистая прибыль за 2014 указаны с учетом корректировки на суммы от обесценения основных средств, признанных в составе операционных расходов.
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатель чистый долг рассчитывается как сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также краткосрочных инвестиций по состоянию на конец периода.
При расчете соотношения Чистый долг/EBITDA используется значение чистого долга на конец отчетного периода, показателя EBITDA – за последние 12 месяцев.
Выручка
Выручка от услуг по передаче электроэнергии за шесть месяцев 2015 года за вычетом нормативных (ожидаемых) технологических потерь в размере 3 909 млн руб. составила 17 316 млн руб., что на 5% меньше, чем за аналогичный период 2014 года (18 185 млн руб.) Основной объем выручки пришелся на потребителей - ПАО «Петербургская сбытовая компания» и ООО «РКС-Энерго».
Снижение выручки, в основном, обусловлено ростом объема технологических потерь на 33% за 6 месяцев 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года в связи с изменением способа определения величины поступления электроэнергии в сеть ПАО «Ленэнерго». Введение с 01.07.2014 в эксплуатацию системы АИИС (Автоматической Информационной Измерительной Системы) позволило определять фактические объемы поступления в сеть, что повлекло резкое увеличение отпуска электроэнергии в сети ПАО «Ленэнерго».
Выручка от услуг по технологическому присоединению за шесть месяцев по 30 июня 2015 г. снизилась на 14% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составила 1 423 млн. руб. Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению при росте объема присоединяемой мощности на 20 МВт (15%) относительно факта 6 месяцев 2014 года связано с выполнением в 2015 году обязательств по договорам, заключенным по более низким ставкам платы.
Прочие доходы за 6 месяцев 2015 года составили 1 228 млн руб., что на 19% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
Себестоимость
Операционные расходы Группы за отчётный период составили 18 834 млн. руб., что на 14% выше показателя аналогичного периода прошлого года.
млн руб. | |||
6м 2015 |
6м 2014 |
изменение, % | |
Расходы по транспортировке электроэнергии |
7 421 |
7 523 |
-1,36% |
Износ основных средств |
2 889 |
2 303 |
25,45% |
Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы |
2 491 |
2 568 |
-3,00% |
Резерв по судебным делам и претензиям |
1 870 |
1 409 |
32,72% |
Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности |
1 736 |
161 |
978,26% |
Налоги, кроме налога на прибыль |
522 |
447 |
16,78% |
Ремонт и обслуживание |
357 |
532 |
-32,89% |
Арендная плата |
268 |
260 |
3,08% |
Сырье и материалы |
158 |
139 |
13,67% |
Услуги коммерческого учета электроэнергии |
144 |
- |
- |
Телекоммуникационные и информационные услуги |
128 |
179 |
-28,49% |
Коммунальные услуги |
109 |
69 |
57,97% |
Амортизация НМА |
85 |
65 |
30,77% |
Расходы на содержание вневедомственной охраны |
82 |
90 |
-8,89% |
Агентские услуги |
81 |
45 |
80,00% |
Расходы на социальную сферу |
74 |
89 |
-16,85% |
Консультационные, юридические и аудиторские услуги |
60 |
82 |
-26,83% |
Резерв/(восстановление резерва) под обесценение производственных запасов |
1 |
46 |
-97,83% |
Прочие операционные расходы |
356 |
532 |
-33,08% |
Итого |
18 834 |
16 538 |
13,88% |
Комментарии по динамике ключевых статей затрат:
- Износ основных средств
Рост затрат на амортизацию основных средств на 25% вызван увеличением балансовой стоимости ОС в связи с вводом основных средств вследствие выполнения инвестиционной программы;
- Резерв / (восстановление резерва) под обесценение и списание дебиторской задолженности
Значительное увеличение резерва под обесценение дебиторской задолженности в 1 полугодии 2015 года относительно аналогичного периода 2014 года связано с ухудшением финансового положения ряда крупных дебиторов.
· Резерв по судебным делам и претензиям
Увеличение резерва связано с оценкой признания возможных рисков возникновения расходов по разногласиям в части определения объемов и стоимости услуг по передаче электроэнергии по сетям ряда смежных сетевых организаций. Наиболее существенные разногласия в расчетах имеются с сетевыми компаниями АО «СПб ЭС», ОАО «ПЭС», АО «ЛОЭСК» и других компаний, осуществляющих деятельность в зоне ПАО «Ленэнерго». Основным предметом разногласий является вид применяемого в расчетах тарифа и отсутствие согласованных существенных условий договоров на передачу электроэнергии, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации. ПАО «Ленэнерго» намерено отстаивать свою позицию в судебном порядке. Окончательная судебная практика по подобным разногласиям на дату формирования отчёта не определена. Менеджмент Компании принял решение оценить возможные риски и создать необходимые резервы.
Ожидается, что судебные решения по искам будут приняты не позднее второй половины 2015 года.
Финансовый результат
По итогам деятельности за 6 месяцев 2015 года Группа компаний ПАО «Ленэнерго» получила операционную прибыль в размере 1 518 млн. руб. (-8% к аналогичному периоду 2014 года).
Чистый убыток за отчетный период составил 3 296 млн. руб. (по итогам 6 месяцев 2014 года получена чистая прибыль в размере 330 млн. руб.). На рост чистого убытка оказало влияние увеличение операционных расходов (в основном за счет создания разного рода резервов), а также рост отрицательного сальдо финансовых доходов и расходов по отношению к аналогичному периоду 2014 года, в основном, за счет увеличения процентных расходов по кредитам (2 138 млн. руб.) и признания убытка от обесценения финансовых вложений (в сумме 226 млн. руб.).
Показатель EBITDA за 6 месяцев 2015 года составил 1 457 млн. руб., что на 64% ниже аналогичного показателя за 6 месяцев 2014 года.
Долговая позиция
Кредитный портфель (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы компании на конец отчетного периода) составил 48 342 млн руб., что на 3% ниже аналогичного показателя на конец 2014 года. Чистый долг на 30.06.2015 г. составил 41 811 млн руб. (-5% к аналогичному показателю на конец 2014 года). Показатель Чистый долг/EBITDA на конец отчетного периода составил 3,85 раза.
Средневзвешенная ставка по кредитному портфелю на 30.06.2015 составила 10,22%.
Облигации
За 6 месяцев 2015 года Группа в полном объеме исполнила обязательства по выплате купонного дохода по 6-му купону облигационного займа серии 04 на сумму 127 млн. руб. и по 4-му купону облигационного займа серии БО-01 на сумму 123 млн. руб. В апреле 2015 года успешно пройдена оферта по облигационному займу серии 04.
Заявление прогнозного характера относительно ожидаемых результатов 2015 года:
В связи с ухудшением финансовых показателей ПАО «Ленэнерго» по итогам 2014 года Группой сформирован План мероприятий по повышению эффективности деятельности и улучшению финансово-экономического состояния ПАО «Ленэнерго», предусматривающий проведение следующих мероприятий, осуществляемых Обществом в 2015 году и последующие периоды:
· пересмотр тарифно-балансовых решений на территории присутствия Группы в 2015 году;
· оптимизация операционных (подконтрольных) расходов Общества;
· оптимизация инвестиционных расходов и пересмотр (корректировка) инвестиционной программы Общества на 2015 год;
· утверждение долгосрочной инвестиционной программы Общества и оптимизация инвестиционных расходов на период до 2020 года;
· урегулирование разногласий между Обществом и смежными сетевыми организациями, функционирующими на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области;
· консолидация сетевых организаций, функционирующих на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области, на базе ПАО «Ленэнерго»;
· погашение накопленной задолженности;
· и др.
Руководство полагает, что реализация вышеуказанных мероприятий позволит поддерживать ликвидность Группы на должном уровне и своевременно выполнять все финансовые обязательства.
Справочно:
Структура Группы компаний ПАО «Ленэнерго»
Ключевые показатели деятельности ПАО «Ленэнерго» в динамике (по МСФО):
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
6 мес. 2015 | |
|
|
|
|
|
| |
Выручка |
28 574 |
32 257 |
33 135 |
37 323 |
41 601 |
17 316 |
от передачи э/э |
17 692 |
22 895 |
23 521 |
27 480 |
30 263 |
14 665 |
от ТП |
10 300 |
8 629 |
7 580 |
6 807 |
8 581 |
1 423 |
Прочее |
582 |
732 |
2 034 |
3 036 |
2 757 |
1 228 |
|
|
|
|
|
| |
Операционные расходы |
21 441 |
31 503 |
30 653 |
31 008 |
35 516 |
18 834 |
|
|
|
|
|
| |
Чистая прибыль* |
4 750 |
2461 |
238 |
3 281 |
-1 839 |
- 3 296 |
Рентабельность ЧП |
16,6% |
7,6% |
0,7% |
8,8% |
- |
- |
|
|
|
|
|
| |
EBITDA* |
11 611 |
9 937 |
10 386 |
10 358 |
13 429 |
1 457 |
EBITDA margin |
40,6% |
30,8% |
31,3% |
27,8% |
32,28% |
8,4% |
|
|
|
|
|
| |
Чистый долг |
15 038 |
20 469 |
22 011 |
23 300 |
44 163 |
41 811 |
Чистый долг/EBITDA |
1,30 |
2,06 |
2,12 |
2,25 |
3,29 |
3,85 |
*Показатели EBITDA и чистая прибыль за 2014, 2012 и 2011 гг. указаны с учетом корректировки на суммы убытков от обесценения основных средств, признанных в составе операционных расходов.
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатель чистый долг рассчитывается как сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а за 2011,2012,2013,2014 и 1 полугодие 2015 г. также за вычетом краткосрочных инвестиций по состоянию на конец периода.
Ключевые показатели консолидированного отчета о финансовом положении в динамике**:
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
30.06.2015 | |
|
|
|
|
| ||
Долгосрочные активы |
87 010 |
84 958 |
88 157 |
102 100 |
117 970 |
116 818 |
Краткосрочные активы |
6 372 |
11 993 |
11 236 |
18 744 |
17 199 |
14 742 |
Активы |
93 382 |
96 951 |
99 393 |
120 845 |
135 169 |
131 560 |
Долгосрочный долг |
14 125 |
21 028 |
20 637 |
29 402 |
48 180 |
37 198 |
Долгосрочные обязательства |
21 924 |
29 412 |
25 338 |
34 700 |
53 461 |
41 901 |
Краткосрочный долг |
1 566 |
6 549 |
7 153 |
3 982 |
1 589 |
11 145 |
Краткосрочные обязательства |
21 497 |
25 035 |
30 567 |
36 679 |
38 271 |
49 538 |
Обязательства |
43 421 |
54 448 |
55 905 |
71 380 |
91 732 |
91 440 |
Капитал |
49 961 |
42 504 |
43 487 |
49 465 |
43 437 |
40 121 |
Ключевые показатели консолидированного отчета о прибылях и убытках в динамике**:
|
| ||||||||
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
6 мес. 2015 |
|
| ||
Выручка |
28 574 |
32 257 |
33 135 |
37 323 |
41 601 |
17 316 |
|
| |
Операционные расходы |
-21 441 |
-31 503 |
-30 653 |
-31 008 |
-35 516 |
18 834 |
|
| |
Операционная прибыль |
7 133 |
754 |
2 482 |
6 316 |
6 085 |
- 1 518 |
|
| |
Финансовые доходы |
774 |
61 |
302 |
667 |
1 408 |
664 |
|
| |
Финансовые расходы |
-1 580 |
-1 660 |
-2 175 |
-2 682 |
-12 228 |
- 2 672 |
|
| |
Прибыль до налогов |
6 257 |
-845 |
609 |
4 301 |
-4 734 |
-3 527 |
|
| |
расход по налогу на прибыль |
-1 507 |
-99 |
-371 |
-1 020 |
519 |
231 |
|
| |
Чистая прибыль |
4 750 |
-943 |
238 |
3 281 |
-4 216 |
-3 296 |
|
| |
* данные представлены в соответствии с консолидированным отчетом о финансовом положении и отчетом о прибылях и убытках
Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, а также материалы для инвесторов доступны на сайте ПАО «Ленэнерго» в разделе «Акционерам и инвесторам» (www.lenenergo.ru)