IR релизы

08.05.2018

ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 1 квартал 2018 года, составленную в соответствии с РСБУ

За 3 месяца 2018 года выручка ПАО «Ленэнерго» увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 14% и составила 19 249 млн руб. Показатель EBITDA за отчетный период составил 6 439 млн руб. (+29%). Чистая прибыль за первый квартал 2018 года составила 2 939 млн руб. (+99%). 

млн руб., если не указано иное

Наименование показателя

3 месяца

2018

3 месяца

2017

Изменение

Операционные показатели

 

 

 

Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт*ч

8 418

7 838

7,4%

Потери электроэнергии, %

14,44

14,12

0,32 п.п.

Присоединенная  мощность, МВт

138

160

-13,6%

Финансовые результаты

 

 

 

Выручка от реализации, в том числе:

19 249

16 874

14,1%

 - От услуг по передаче электроэнергии

18 137

15 217

19,2%

 - От услуг по технологическому присоединению

969

1 458

-33,6%

 - От прочей деятельности

143

198

-27,7%

Себестоимость

15 219

13 368

13,8%

Валовая прибыль

4 030

3 506

14,9%

Чистая прибыль

2 939

1 476

99,2%

Рентабельность чистой прибыли, % 

15,27

8,75

6,52 п.п.

EBITDA

6 439

4 997

28,9%

Рентабельность EBITDA, % 

33,45

29,61

3,84 п.п.

 

На 31.03.2018

На 31.12.2017

Изменение

Показатели баланса

 

 

 

Активы

203 368

205 678

-1,1%

Собственный капитал

134 675

131 736

2,2%

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

2,18

9,53

-7,35 п.п.

Обязательства 

68 693

73 941

-7,1%

Кредитный портфель и долговая позиция

 

 

 

Займы и кредиты

30 882

36 925

-16,4%

Чистый долг

26 977

34 501

-21,8%

Чистый долг/EBITDA за 12 месяцев

0,90

1,21

-

Примечания по расчетам показателей:

Показатель EBITDA отражен за вычетом сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений. EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате – Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений.
Сумма задолженности по займам и кредитам отражена с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).
Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Показатель ROE рассчитан по формуле: (Чистая прибыль/Собственный капитал)*100

Выручка

Выручка от реализации продукции Общества по итогам работы за 1 квартал 2018 года составила 19 249 млн руб., относительно аналогичного периода 2017 года рост составил 2 375 млн руб. или 14,1%.

Выручка от оказания услуг по передаче электрической энергии

Увеличение выручки от оказания услуг по передаче электрической энергии за 1 квартал 2018 года относительно 1 квартала 2017 года обусловлено увеличением тарифных ставок в 2018 году и включением в объем полезного отпуска потребителей по бывшей зоне деятельности АО «СПб ЭС».

Выручка от оказания услуг по технологическому присоединению

Отклонение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению за 1 квартал 2018 года относительно 1 квартала 2017 года обусловлено тем, что в 1 квартале 2017 года  завершались работы и проводилась выдача актов технологического присоединения по факту готовности энергопринимающих устройств заявителей по обязательствам, выполненным со стороны ПАО «Ленэнерго» в 4 квартале 2016 года, в рамках программы исполнения накопленных обязательств. При этом за 1 квартал 2018 года были выполнены обязательства по текущим договорам в соответствии с плановыми сроками их закрытия.

Выручка от прочей деятельности

Выручка от прочей деятельности в 1 квартале 2018 года по сравнению с 1 кварталом 2017 года снизилась за счет изменения с 01.04.2017 перечня объектов, обслуживаемых в рамках договоров оперативно-эксплуатационного обслуживания электросетевого имущества, заключенных с АО «СПб ЭС» и АО «ПЭС» вследствие заключения договоров аренды.

Себестоимость

Себестоимость оказанных услуг по итогам 1 квартала 2018 года возросла относительно аналогичного периода 2017 года на 1 851 млн руб. или 13,8 %.

                                                                                                                                млн руб., если не указано иное

 

3 месяца

 3 месяца

Изменение

2018

2017

Материальные расходы, в том числе покупная энергия на компенсацию потерь

3 593

2 966

21,1%

Работы и услуги производственного характера

5 496

5 614

-2,1%

Фонд оплаты труда с учетом страховых взносов

1 686

1 537

9,7%

Амортизация

2 910

2 578

12,9%

Прочие расходы

1 535

673

128,1%

Итого

15 219

13 368

13,8% 

На показатели деятельности по итогам 1 квартала 2018 года оказала влияние реализация этапа консолидации электросетевых активов АО «СПб ЭС» и АО «ПЭС» путём заключения договоров аренды с 01.04.2017. На увеличение себестоимости по итогам 1 квартала 2018 года относительно 1 квартала 2017 года определяющие влияние оказал рост неподконтрольных расходов Общества – расходов на компенсацию потерь и услуги ПАО «ФСК ЕЭС», рост величины амортизации и налога на имущество по факту выполнения инвестиционной программы в 2017 году. 

Финансовый результат 

Валовая прибыль ПАО «Ленэнерго» за 1 квартал 2018 года составила 4 030 млн руб., что выше показателя аналогичного периода предыдущего года на 14,9% - за счет роста выручки в большем объеме, чем рост себестоимости.

Чистая прибыль Общества по итогам 1 квартала 2018 года составила 2 939 млн руб. Относительно аналогичного периода 2017 года финансовый результат улучшился в 2 раза. Улучшение финансового результата связано с ростом валовой прибыли и улучшением сальдо прочих доходов и расходов.

Показатель EBITDA

Показатель EBITDA за 1 квартал 2018 года составил 6 439 млн руб. и возрос относительно аналогичного периода 2017 года на 28,9%.

EBITDA 

6 439

Амортизация ОС и НМА

2 910

Проценты к уплате

350

Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений

44

Налог на прибыль

284

Чистая прибыль

2 939

Примечание:

Показатель EBITDA отражен за вычетом сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений. EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате – Сальдо резерва под обесценение долговых финансовых вложений

Кредитный портфель и долговая позиция

Кредиты и займы

Долг Общества (с учетом задолженности по процентам) на 31.03.2018 составил 30 882 млн руб., что ниже значения показателя на начало года на 16,4%, в том числе по задолженности по сумме основного долга – на 16,3%, по процентам – на 30,5%.

Снижение суммы основного долга относительно начала года произошло в связи с формированием положительного чистого денежного потока по операционной деятельности.

Задолженность по процентам уменьшилась за счет снижения задолженности по биржевым облигациям серии БО-05 по результатам выплаты накопленного купонного дохода за 5-ый купонный период и снижения ставки с 8,75% до 7,85% годовых по результатам прохождения оферты 22.01.2018, а также в связи с проведенной в период январь-март 2018 года работой по оптимизации кредитного портфеля.

Чистый долг

Снижение чистого долга ПАО «Ленэнерго» к уровню 2017 года составило 7 525 млн руб., при снижении долга Общества на 6 043 млн руб., - за счет положительного чистого денежного потока и роста остатка денежных средств на 31.03.2018 по сравнению с 31.12.2017.

По состоянию на 31.03.2018 года показатель соотношения Чистый долг/EBITDA составил 0,9х.

Инвестиции 

Исполнение инвестиционной программы

3 месяца

2018

 3 месяца

2017

Изменение, %

Освоение, млн руб. без НДС

1 241

2 079

-40%

Ввод ОФ, млн руб.

895

1 443

-38%

Ввод мощности, МВА

83

57

46%

Ввод мощности, км

234

123

90%

Объем капитальных вложений за 3 месяца 2018 года составил 1 240,72 млн руб., что на 40% ниже показателя за аналогичный период 2017 года (2079 млн руб.). Объем ввода за 3 месяца 2018 года составил 894,55 млн руб., что на 38% ниже показателя за аналогичный период 2017 года (1443 млн руб.).

Снижение показателей освоения и ввода в основные фонды обусловлено завершением в 2017 году работ по программе исполнения накопленных обязательств по договорам технологического присоединения абонентов, начатых в 2016.

Увеличение ввода в физических показателях в 1 квартале 2018 года связано с выполнением работ по распределительной сети 0,4-10 кВ для ТП хозяйственным способом.