IR релизы
ОАО "Ленэнерго" опубликовало финансовую отчётность за 1 квартал 2013 года, составленную в соответствии с РСБУ
Основные финансовые показатели ОАО «Ленэнерго» за 3 мес. 2012 - 3 мес. 2013 года, а также плановые на конец 2013 года:
Показатель | Ед. измерения | 31.03.2012 | 31.03.2013 | Изменение | справочно БП 2013 (на 31.12.2013) | |
Δ 2013/ 2012 г., абс. | Δ 2013/ 2012 г., в % | |||||
Полезный отпуск электроэнергии | млн. кВт*ч | 8 174 | 7 697 | -477 | -5,8% | 30 230 |
Потери электроэнергии | % | 14,46 | 13,94 | -0,52 | -3,6% | 10,21 |
Присоединенная мощность | МВт | 52 | 30 | -23 | -43,4% | 621 |
Выручка от реализации продукции, в том числе: | млн. руб. | 8 380 | 8 136 | -244 | -2,9% | 42 669 |
- От услуг по передаче электроэнергии | млн. руб. | 7 534 | 7 798 | 264 | 3,5% | 34 271 |
- От услуг по технологическому присоединению | млн. руб. | 810 | 303 | -507 | -62,6% | 8 239 |
- От прочей промышленной деятельности | млн. руб. | 35 | 34 | -1 | -1,9% | 159 |
Себестоимость | млн. руб. | 8 674 | 8 690 | 16 | 0,2% | 38 659 |
Валовая прибыль (убыток) | млн. руб. | -294 | -554 | -260 | 88,3% | 4 010 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | млн. руб. | -622 | -705 | -83 | 13,4% | 1 979 |
Чистая прибыль (убыток) | млн. руб. | -599 | -739 | -140 | 23,4% | 801 |
EBITDA * | млн. руб. | 1 334 | 1 757 | 423 | 31,8% | 13 085 |
EBITDA margin | % | 15,92% | 21,60% | 5,7% | 35,7% | 30,67% |
Займы и кредиты ** | млн. руб. | 23 944 | 28 814 | 4 870 | 20,3% | 33 809 |
Средняя ставка по привлеченным кредитам | % | 7,60 | 8,38 | 0,78 | 10,3% | 10,57% |
Чистый долг | млн. руб. | 20 946 | 24 329 | 3 383 | 16,1% | 32 074 |
Net Debt (Чистый долг)/EBITDA за 4 квартала | - | 2,51 | 2,35 | -0,16 | -6,4% | 2,45 |
* Показатель рассчитан в соответствии методикой, применяемой при формировании Бизнес-плана на 2013 год: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + (Проценты к уплате - Проценты к получению).
** Отражена сумма задолженности по кредитам и займам (долга Общества) с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).
Примечание:
В таблице приведены фактические значения показателей за 3 мес. 2012 - 3 мес. 2013 гг., а также прогнозные показатели на 2013 г. в соответствии с Бизнес-планом на 2013 год, утвержденным Советом директоров Общества 26.04.2013 г.
Выручка от реализации продукции Общества по итогам работы за 3 месяца 2013 года составила 8 136 млн. руб., относительно аналогичного периода прошлого года снижение выручки составило 244 млн. руб. или -2,9%.
Снижение выручки произошло за счет основного вида деятельности - оказания услуг по технологическому присоединению. Выручка от передачи электроэнергии при этом возросла.
Рост выручки по передаче электрической энергии на 264 млн. руб. или на 3,5% в основном обусловлен изменением среднего тарифа на передачу электрической энергии.
Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составило 507 млн. руб. или -62,6% и связано с закрытием в 1 кв. 2012 года крупных договоров, в т.ч. с ООО «Газстрой» (101 млн. руб.), СНТ «Дубрава» (91 млн. руб.), ОАО «ЛОЭСК» (93 млн. руб.), ЗАО «СтройТрест» (71 млн. руб.), ООО «Спецморнефтепорт Усть-Луга» (68 млн. руб.) – суммы указаны без НДС.
Себестоимость оказанных услуг по итогам 3 месяцев 2013 года составила 8 690 млн. руб., рост относительно 3 месяцев предыдущего года составил всего 16 млн. руб. (0,2%)
Валовый убыток ОАО «Ленэнерго» по итогам 3 месяцев 2013 года относительно аналогичного периода 2012 года увеличился на 260 млн. руб. или 88,3% и составил
«-554» млн. руб.
Чистый убыток Общества по итогам 3 месяцев 2013 года составил «-739» млн. руб. Ухудшение финансового результата относительно аналогичного периода 2012 года составило 140 млн. руб., или 23,4%. Основное влияние оказало снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению, а также рост амортизационных отчислений, обусловленный приростом основных средств за счет ввода в эксплуатацию объектов в ходе выполнения инвестиционной программы Общества и произведенной переоценкой основных средств на 31.12.2012 г.
Показатель EBITDA, характеризующий генерируемый компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, по итогам 3 месяцев 2013 года составил 1 757 млн. руб. и относительно аналогичного предыдущего отчетного периода увеличился на 31,8%, или 423 млн. руб.
млн. руб.
Показатели | Формула | 31.03.2012 | 31.03.2013 | Отклонения 2013/2012 | |
Абс. | Отн. | ||||
Выручка | 1 | 8 380 | 8 136 | -244 | -2,9% |
Себестоимость без амортизации | 2 | 7 130 | 6 627 | -503 | -7,1% |
Валовая прибыль + амортизация | 3 = 1 - 2 | 1 249 | 1 509 | 259 | 20,7% |
Сальдо прочих доходов и расходов (без учета процентов к уплате и к получению) | 4 | 84 | 249 | 164 | 194,8% |
EBITDA*
в том числе: | 5 = 3 + 4 = 6 + 7 - 8 + 9 + 10 | 1 334 | 1 757 | 423 | 31,8% |
Амортизация ОС и НМА | 6 | 1 544 | 2 063 | 519 | 33,6% |
Начисленные проценты | 7 | 468 | 496 | 28 | 5,9% |
Проценты к получению | 8 | 56 | 96 | 40 | 71,6% |
Налог на прибыль | 9 | -23 | 34 | 57 | -247,1% |
Чистая прибыль | 10= 3 - 6 + 4 - 7 + 8 – 9 | -599 | -739 | -140 | 23,4% |
* Расчет показателя EBITDA приводится по методике АРМа Бизнес-плана Общества на 2013 год
Рост показателя EBITDA на 31.03.2013 года относительно значения показателя за 3 месяца 2012 года произошел преимущественно за счет менее высокого темпа снижения выручки по сравнению с темпом снижения себестоимости за вычетом амортизации.
Сальдо прочих доходов и расходов без учета процентов к уплате и получению при этом возросло – в основном за счет роста доходов от выявленного безучетного и бездоговорного потребления электроэнергии, а также суммы пеней, штрафов и неустоек (к получению Обществом).
Увеличение показателя EBITDA сопровождалось ростом следующих его составляющих: начисленной амортизации и налога на прибыль.
При этом сумма чистой прибыли, а также сальдо начисленных процентов и процентов к получению снизились.
Рост начисленной амортизации обусловлен приростом основных средств за счет ввода в эксплуатацию объектов в ходе выполнения инвестиционной программы Общества, а также произведенной переоценкой основных средств на 31.12.2012 г.
Увеличение суммы процентов к уплате в основном связано с тем, что за отчетный период начисление процентов производилось на большую сумму основного долга.
Рост суммы процентов к получению связан с наличием у Общества краткосрочных финансовых вложений (на конец 1 кв. 2012 года отсутствовали).
Фактическая структура показателя EBITDA в разрезе его составляющих по итогам 3 месяцев 2012 и 2013 годов отражена в таблице:
Показатель | 31.03.2012 | 31.03.2013 | Отклонение |
EBITDA
в том числе: | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
Чистая прибыль | -44,9% | -42,1% | 2,8% |
Сальдо начисленных процентов и процентов к получению | 30,9% | 22,7% | -8,1% |
Налог на прибыль | -1,7% | 1,9% | 3,7% |
Амортизация ОС и НМА | 115,7% | 117,4% | 1,6% |
В целом, как на 31.03.2012 г., так и на 31.03.2013 г. основной удельный вес в структуре показателя EBITDA приходится на амортизацию.
В результате разнонаправленного изменения EBITDA (рост) и выручки (снижение) относительно 1 квартала 2012 года, доля EBITDA в выручке (показатель EBITDA margin) возросла на 5,7 процентных пункта и составила 21,6%. В целом, подобное изменение показателя положительно характеризуется с позиции оценки финансового состояния Общества.
Увеличение задолженности по займам и кредитам с учетом процентов (долга Общества, сумма строк 1410 и 1510 баланса) составило 4 870 млн. руб. (20,3%). Кредиты и займы привлекались для финансирования операционной и инвестиционной деятельности Общества, в т.ч. на финансирование работ по реновации кабельных линий в г. Санкт-Петербурге и строительство распределительной сети.
Средняя ставка по кредитам за 3 месяца 2013 года составила 8,38%, что выше значения аналогичного периода предыдущего года на 0,78 процентных пункта. Повышение ставки за пользование кредитными ресурсами связано с ухудшившейся ситуацией на финансовом рынке, в том числе ростом стоимости вновь привлекаемых кредитных ресурсов.
Прирост чистого долга меньше, чем рост задолженности по займам и кредитам, за счет роста величины наиболее ликвидных активов на конец периода (сумма краткосрочных финансовых вложений возросла (на 31.03.2012 г. отсутствовали), в то время как объем денежных средств снизился в меньшей степени).
Более существенный, в относительном выражении, прирост величины показателя EBITDA (на 31,8%) по сравнению с приростом чистого долга (на 16,1%) на 31.03.2013 г. относительно 31.03.2012 г. привел к улучшению соотношения Чистый долг/EBITDA.