IR релизы
ОАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2013 год, подготовленную в соответствии с МСФО
MICEX-RTS: LSNG/LSNGP
Кредитный рейтинг:
Moody’s Ba2 (прогноз стабильный)
Подтверждён в феврале 2014 года
Информационное сообщение
09.04.2014
ОАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2013 год, подготовленную в соответствии с МСФО. Рост выручки составил 12,6%, показатель EBITDA увеличился на 52,7 %, Чистая прибыль составила 3 281 млн руб.
Заключение аудитора компании ООО «ЭРНСТ ЭНД ЯНГ» гласит, что консолидированная финансовая отчетность во всех существенных аспектах достоверно отражает финансовое положение Группы на 31 декабря 2013 г., а также ее финансовые результаты и движение денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.
млн. руб. | ||||
Наименование показателя |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
2013/2012, % |
Активы |
96 951 |
99 393 |
120 845 |
21,6% |
Собственный капитал |
42 503 |
43 487 |
49 465 |
13,7% |
Обязательства, в т.ч.: |
54 448 |
55 905 |
71 380 |
27,7% |
- долгосрочные обязательства |
29 413 |
25 338 |
34 700 |
37,0% |
- краткосрочные обязательства |
25 035 |
30 567 |
36 679 |
20,0% |
Выручка, в т.ч.: |
32 257 |
33 135 |
37 323 |
12,6% |
- от передачи э/э |
22 895 |
23 521 |
27 480 |
16,8% |
- от присоединения |
8 629 |
7 580 |
6 807 |
-10,2% |
- прочее |
732 |
2 034 |
3 036 |
49,2% |
Операционные расходы |
31 503 |
30 653 |
31 008 |
1,2% |
Операционная прибыль |
754 |
2 482 |
6 316 |
154,5% |
EBITDA* |
5 681 |
6 785 |
10 358 |
52,7% |
EBITDA скорректированная (с учетом переоценки) |
9 937 |
10 386 |
10 358 |
-0,3% |
Рентабельность EBITDA, % |
17,61% |
20,48% |
27,75% |
7,27 п.п. |
Чистая прибыль / убыток * |
-943 |
238 |
3 281 |
1279,0% |
Чистая прибыль / убыток (с учетом переоценки) |
2 461 |
3 119 |
3 281 |
5,2% |
Рентабельность чистой прибыли, % |
-2,92% |
0,72% |
8,79% |
8,07 п.п. |
Чистый долг |
20 469 |
24 277 |
29 664 |
22,2% |
Чистый долг/EBITDA |
3,60 |
3,58 |
2,86 |
- |
ROE, % |
-2,0% |
1,1% |
13,3% |
12.2 п.п. |
срочная ликвидность |
0,32 |
0,18 |
0,22 |
- |
текущая ликвидность |
0,48 |
0,37 |
0,47 |
- |
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: Прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатель Чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы – денежные средства и их эквиваленты
* В 2011 и 2012 гг. в составе операционных расходов был признан убыток от обесценения основных средств в сумме 4 256 млн руб. и 3 601 млн. руб. соответственно. В 2013 г. по результатам теста на обесценение обесценение основных средств отсутствует. В связи с этим при анализе полученных результатов за 2013 г. следует принимать во внимание скорректированные показатели EBITDA и чистой прибыли за 2012 и 2011 гг.
Выручка
Выручка по транспортировке электроэнергии за 2013 г. за вычетом стоимости нормативных технологических потерь в размере 5 577 млн. руб. (за 2012 г. – 5 031 млн. руб.) составила 27 480 млн. руб., что на 17% больше, чем за 2012 г.
Основной объем выручки пришелся на потребителей - ОАО «Петербургская сбытовая компания» и ООО «Энергия-холдинг»: 20 673 млн. руб. (2012 г.: 18 997) и 4 494 млн. руб. (2012 г.: 3 456), соответственно, что составляет 77% (2012 г.: 79%) от общей суммы выручки от транспортировки электроэнергии до вычета стоимости технологических потерь. Выручка от реализации ООО «РКС-энерго» в 2013 году составила 3 512 млн. руб. или 11% (2012 год: 2 564 или 9%) от общей суммы выручки от передачи электроэнергии по сетям до вычета стоимости нормативных технологических потерь.
Выручка от услуг по технологическому присоединению за 2013 г. уменьшилась на 10,2% по сравнению с 2012 г. и составила 6 807 млн. руб., что обусловлено преобладанием в структуре выручки 2012 года доли крупных договоров и договоров с имущественной составляющей.
Прочие доходы за 2013 год составили 3 036 млн руб., что на 49% выше показателя прошлого года. Рост статьи является результатом реализации программы по выявлению бездоговорного потребления электроэнергии, а также вызван ростом доходов, полученных от дочерних обществ.
Себестоимость
Операционные расходы Группы за отчётный период составили 31 088 млн. руб., что на 1% выше показателя аналогичного периода прошлого года.
млн. руб. | ||||
2013 |
2012 |
2011 |
2013/ 2012, % | |
Расходы по передаче электроэнергии |
13 657 |
13 381 |
13 403 |
2% |
Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы |
4 774 |
4 154 |
4 112 |
15% |
Износ основных средств |
3 920 |
4 216 |
4 813 |
-7% |
Резервы по судебным делам и претензиям |
2 206 |
116 |
- |
1802% |
Ремонт и обслуживание |
1 616 |
1 309 |
1 041 |
23% |
Налоги, кроме налога на прибыль |
687 |
212 |
179 |
223% |
Арендная плата |
550 |
467 |
472 |
18% |
Агентские услуги |
465 |
449 |
7 |
4% |
Телекоммуникационные и информационные услуги |
379 |
348 |
348 |
9% |
Сырье и материалы |
332 |
307 |
261 |
8% |
Резерв под обесценение и списание дебиторской задолженности |
257 |
214 |
505 |
20% |
Расходы на социальную сферу |
226 |
196 |
201 |
15% |
Консультационные, юридические и аудиторские услуги |
190 |
193 |
142 |
-1% |
Коммунальные услуги |
119 |
106 |
119 |
12% |
Расходы на содержание вневедомственной охраны |
144 |
129 |
120 |
12% |
Амортизация нематериальных активов |
123 |
87 |
115 |
41% |
Обесценение/(восстановление убытка от обесценения) нематериального актива |
32 |
-129 |
148 |
-124% |
Обесценение основных средств |
- |
3 601 |
4 256 |
-100% |
Прочие операционные расходы |
1 334 |
1 298 |
1 261 |
3% |
Операционные расходы, итого |
31 008 |
30 653 |
31 503 |
1% |
Комментарии по динамике ключевых статей затрат:
- Уменьшение расходов на амортизацию ОС на -7% в 2013г. вызвано обесценением стоимости основных средств в связи с переоценкой на 31.12.2012г.
- Существенное увеличение резервов по судебным делам и претензиям вызвано возможными рисками признания за 2013 г. расходов по крупным судебным разбирательствам в связи разногласиями в части определения объемов и стоимости услуг по передаче электроэнергии по сетям ряда смежных сетевых организаций. ОАО «Ленэнерго» намерено отстаивать в судебном порядке правомерность своей позиции и приведение договорных отношений к требованиям законодательства РФ, изменившегося в 2012 г. При этом с другими территориальными сетевыми компаниями (более 40 компаний), разногласия отсутствуют, действующие договоры приведены в соответствие требованиям существующего законодательства РФ.
- В 2011 и 2012 гг. Группа признала обесценение основных средств в сумме 4 256 млн. руб и 3 601 млн. руб. соответственно. Это связанно с введением в 2011г. ограничений на рост тарифов по передаче электроэнергии в российском законодательстве, а также с тем, что с июля 2012 г. были изменены нормы тарифов на передачу электроэнергии в системе RAB-регулирования (в частности, ставка доходности на вложенный капитал снизилась с 11 до 1 %). В 2013 году обесценение основных средств не выявлено.
Финансовый результат
По итогам деятельности за 2013 г. Группа компаний ОАО «Ленэнерго» получила операционную прибыль в размере 6 316 млн. руб. (+ 155% к 2012 году), чистая прибыль за отчетный период составила 3 281 млн. руб., что в 16 раз выше аналогичного показателя за 2012 год (не скорректированного на сумму признанного обесценения в расходах 2012 г.).
Показатель EBITDA за 2013 год составил 10 358 млн. руб., что на 53% выше аналогичного показателя за 2012 год (не скорректированного на сумму признанного обесценения в расходах 2012 г.).
Долговая позиция
Кредитный портфель (краткосрочные кредиты и займы компании на конец отчетного периода) составил 33 384 млн руб., что на 20% выше аналогичного показателя прошлого года. Чистый долг на 31.12.2013 г. составил 29 664 млн руб. Показатель Чистый долг/EBITDA на конец отчетного года не превышал рекомендуемых лимитов и составил 2,86 раза.
Справочно:
Структура Группы компаний ОАО «Ленэнерго»
Ключевые показатели деятельности ОАО «Ленэнерго»в динамике за 5 лет (по МСФО):
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 | |
| |||||
Выручка |
22 800 |
28 574 |
32 257 |
33 135 |
37 323 |
от передачи э/э |
15 416 |
17 692 |
22 895 |
23 521 |
27 480 |
от ТП |
6 638 |
10 300 |
8 629 |
7 580 |
6 807 |
Прочее |
746 |
582 |
732 |
2 034 |
3 036 |
Операционные затраты |
18 489 |
21 441 |
31 503 |
-30 653 |
31 008 |
Чистая прибыль |
2 587 |
4 750 |
-943 |
238 |
3 281 |
Рентабельность ЧП |
11,35% |
16,63% |
-2,92% |
0,72% |
8,79% |
EBITDA |
8 185 |
11 611 |
5 681 |
6 785 |
10 358 |
EBITDA margin |
35,9% |
40,6% |
17,6% |
20,5% |
27,8% |
Чистый долг |
13 736 |
15 038 |
20 469 |
24 277 |
29 664 |
Чистый долг/EBITDA |
1,68 |
1,30 |
3,60 |
3,58 |
2,86 |
Ключевые показатели консолидированного отчета о финансовом положении в динамике за 5 лет:
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 | |
Долгосрочные активы |
73 023 |
78 962 |
87 010 |
84 958 |
88 157 |
102 100 |
Краткосрочные активы |
10 331 |
9 363 |
6 372 |
11 993 |
11 236 |
18 744 |
Активы |
83 355 |
88 325 |
93 382 |
96 951 |
99 393 |
120 845 |
Долгосрочный долг |
12 946 |
10 074 |
14 125 |
21 028 |
20 637 |
29 402 |
Долгосрочные обязательства |
24 496 |
16 926 |
21 924 |
29 412 |
25 338 |
34 700 |
Краткосрочный долг |
436 |
6 611 |
1 566 |
6 549 |
7 153 |
3 982 |
Краткосрочные обязательства |
15 618 |
25 565 |
21 497 |
25 035 |
30 567 |
36 679 |
Обязательства |
40 114 |
42 492 |
43 421 |
54 448 |
55 905 |
71 380 |
Капитал |
43 241 |
45 834 |
49 961 |
42 504 |
43 487 |
49 465 |
Ключевые показатели консолидированного отчета о прибылях и убытках в динамике за 5 лет:
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 | |
Выручка |
17 914 |
22 800 |
28 574 |
32 257 |
33 135 |
37 323 |
Операционные расходы |
-14 608 |
-18 489 |
-21 441 |
-31 503 |
-30 653 |
-31 008 |
Операционная прибыль |
3 306 |
4 311 |
7 133 |
754 |
2 482 |
6 316 |
Финансовые доходы |
2 292 |
78 |
774 |
61 |
302 |
667 |
Финансовые расходы |
-1 372 |
-2 084 |
-1 580 |
-1 660 |
-2 175 |
-2 682 |
Прибыль до налогов |
3 048 |
2 132 |
6 257 |
-845 |
609 |
4 301 |
расход по налогу на прибыль |
-1 210 |
455 |
-1 507 |
-99 |
-371 |
-1 020 |
Чистая прибыль |
1 838 |
2 587 |
4 750 |
-943 |
238 |
3 281 |