IR релизы
ОАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2014 год, подготовленную в соответствии с МСФО
ОАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2014 год, подготовленную в соответствии с МСФО.
Заключение аудитора компании ООО «Эрнст энд Янг» гласит, что консолидированная финансовая отчетность во всех существенных аспектах достоверно отражает финансовое положение Группы на 31 декабря 2014 г., а также ее финансовые результаты и движение денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.
млн. руб., если не указано иное
Наименование показателя |
2012 |
2013 |
2014 |
| |
2014/ 2013 | |||||
Полезный отпуск электроэнергии, млн. кВт*ч |
30 007 |
29 613 |
28 680 |
-3,2% | |
Потери электроэнергии, % |
10,37 |
10,11 |
11,06 |
0,95 п.п. | |
Присоединенная мощность, МВт |
523 |
771 |
694 |
-10,0% | |
- объекты генерации |
|
400 |
150 |
-62,5% | |
- прочие |
523 |
371 |
529 |
42,4% | |
- присоединение по временной схеме электроснабжения |
- |
- |
15 |
0,0% | |
Активы |
99 393 |
120 845 |
135 169 |
11,9% | |
Собственный капитал |
43 487 |
49 465 |
43 437 |
-12,2% | |
Обязательства, в т.ч.: |
55 905 |
71 380 |
91 732 |
28,5% | |
- долгосрочные обязательства |
25 338 |
34 700 |
53 461 |
54,1% | |
- краткосрочные обязательства |
30 567 |
36 679 |
38 271 |
4,3% | |
Выручка, в т.ч.: |
33 135 |
37 323 |
41 601 |
11,5% | |
- от передачи э/э |
23 521 |
27 480 |
30 263 |
10,1% | |
- от присоединения |
7 580 |
6 807 |
8 581 |
26,1% | |
- прочее |
2 034 |
3 036 |
2 757 |
-9,2% | |
Операционные расходы |
30 653 |
31 008 |
35 516 |
14,5% | |
Операционная прибыль |
2 482 |
6 316 |
6 085 |
-3,7% | |
EBITDA |
6 785 |
10 358 |
11 053 |
6,7% | |
EBITDA скорректированная |
10 386* |
10 358 |
13 429* |
29,6% | |
Рентабельность EBITDA, % |
31,3% |
27,75% |
32,28% |
4,53 п.п. | |
Чистая прибыль |
238 |
3 281 |
-4 216 |
-228,5% | |
Чистая прибыль/убыток скорректированная |
3 119* |
3 281 |
- 1 839* |
-156,04% | |
Рентабельность чистой прибыли, % |
9,41% |
8,79% |
- |
- | |
Чистый долг |
22 011 |
23 300 |
44 163 |
89,5% | |
Чистый долг/EBITDA |
2,12 |
2,25 |
3,29 |
1,04 п. | |
ROE, % |
0,6% |
7,1% |
- |
- | |
срочная ликвидность |
0,18 |
0,22 |
0,21 |
|
|
* Показатели EBITDA и чистая прибыль за 2014 и 2012 гг. указаны с учетом корректировки на суммы от обесценения основных средств, признанных в составе операционных расходов.
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатель чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы - денежные средств и их эквиваленты – краткосрочные инвестиции
Выручка
Выручка от услуг по передаче электроэнергии по сетям за 2014 год за вычетом технологических потерь составила 30 263 млн. руб., что на 10% больше, чем за аналогичный период 2013 года (27 480 млн. руб.)
Основной объем выручки пришелся на ОАО «Петербургская сбытовая компания» и ООО «РКС-энерго»: 26 770 млн. руб. (2013 год: 20 673 млн. руб.) и 3 790 млн. руб. (2013 г.: 3 512 млн. руб.), соответственно, что составляет 74% (2013 г.: 63%) от общей суммы выручки от передачи электроэнергии по сетям до вычета технологических потерь.
Выручка от услуг по технологическому присоединению за 2014 год выросла на 26% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года и составила 8 581 млн. руб.
Прочие доходы за 2014 год составили 2 757 млн. руб., что на 9% ниже показателя прошлого года за счет снижения доходов по бездоговорному потреблению на 20 % в связи с проводимой Обществом планомерной работой по выявлению и сокращению бездоговорного потребления электроэнергии. Основная часть прочих доходов приходится на выявленное бездоговорное потребление электроэнергии в размере 1 535 млн руб.
Потери электроэнергии в 2014 году выросли на 0,95 п.п. и составили 11,06 %. Рост потерь обусловлен переходом с июня 2014 года на систему АИСКУЭ в сечении ОАО «Ленэнерго» - ОАО «ФСК ЕЭС» для определения объема поступления электроэнергии в сеть ОАО «Ленэнерго» (ранее применялся расчетный способ, согласованный сторонами). При этом, поскольку уровень потребления электроэнергии потребителями Санкт-Петербурга и Ленинградской области существенно не изменился, увеличение отпуска электроэнергии в сеть повлекло за собой рост отчетных потерь в электрических сетях ОАО «Ленэнерго».
Себестоимость
Операционные расходы Группы за отчётный период составили 35 516 млн. руб., что на 15% выше показателя аналогичного периода прошлого года.
млн руб. | |||
2014 |
2013 |
изменение, % | |
Расходы по транспортировке электроэнергии |
14 739 |
13 657 |
8% |
Расходы на оплату труда и налоги на фонд заработной платы |
4 988 |
4 774 |
4% |
Износ основных средств |
4 827 |
3 920 |
23% |
Резерв/ (восстановление резерва) по судебным делам и претензиям |
2 615 |
2 206 |
19% |
Обесценение основных средств |
2 377 |
- |
- |
Ремонт и обслуживание |
1 523 |
1 616 |
-6% |
Налоги, кроме налога на прибыль |
847 |
687 |
23% |
Арендная плата |
600 |
550 |
9% |
Телекоммуникационные и информационные услуги |
401 |
379 |
6% |
Резерв под обесценение и списание дебиторской задолженности |
64 |
257 |
-75% |
Сырье и материалы |
336 |
332 |
1% |
Расходы на содержание вневедомственной охраны |
158 |
144 |
10% |
Расходы на социальную сферу |
245 |
226 |
8% |
Консультационные, юридические и аудиторские услуги |
216 |
190 |
14% |
Коммунальные услуги |
125 |
119 |
5% |
Услуги коммерческого учета электроэнергии |
70 |
- |
- |
Амортизация нематериальных активов |
141 |
123 |
15% |
Агентские услуги |
50 |
465 |
-89% |
Обесценение нематериальных активов |
- |
32 |
- |
Восстановление резерва под обесценение производственных запасов |
-117 |
-3 |
3800% |
Прочие операционные расходы |
1 314 |
1 337 |
-2% |
Итого |
35 516 |
31 008 |
15% |
Комментарии по динамике ключевых статей затрат:
- Расходы по транспортировке электроэнергии
Расходы по транспортировке электроэнергии за 2014 год выросли по сравнению с 2013 годом на 8 % и составили 14 739 млн руб. Увеличение затрат обусловлено ростом НВВ смежных сетевых компаний согласно тарифно-балансовым решениям регуляторов Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Затраты по оплате услуг ОАО «ФСК ЕЭС» в 2014 году по сравнению с 2013 году снизились на 2 %, в связи расторжением договоров аренды имущества объектов ЕНЭС (расторжение договоров «последней-мили»).
- Износ основных средств
Рост затрат на амортизацию основных средств на 23% вызван увеличением балансовой стоимости ОС в связи с вводом основных средств вследствие выполнения инвестиционной программы;
· Резерв по судебным делам и претензиям
Существенное увеличение резервов по сравнению с 2013 годом связано с оценкой признания возможных рисков возникновения расходов по разногласиям в части определения объемов и стоимости услуг по передаче электроэнергии по сетям ряда смежных сетевых организаций. Основным предметом разногласий является вид применяемого в расчетах тарифа и отсутствие согласованных существенных условий договоров на передачу электроэнергии, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации. ОАО «Ленэнерго» намерено отстаивать свою позицию в судебном порядке. Окончательная судебная практика по подобным разногласиям на дату формирования отчета не определена. Менеджмент Компании принял решение оценить возможные риски и создать необходимые резервы.
Ожидается, что судебные решения по искам будут приняты не позднее первой половины 2015 года.
Финансовый результат
Операционная прибыль за 2014 год Группы компаний ОАО «Ленэнерго» составила 6 085 млн. руб. (-3,7% к аналогичному периоду 2013 года).
По итогам 2014 года Группа компаний ОАО «Ленэнерго» получила чистый убыток в размере 4 216 млн. руб., финансовый результат ухудшился что на 7 497 млн. руб. ниже аналогичного показателя за 2013 год (за 2013 год была получена чистая прибыль в размере 3 281 млн. руб.). Основное влияние на рост чистого убытка оказали следующие факторы:
· создание резерва под обесценение финансовых вложений в размере 8 607 млн. руб., связанного с проблемами ОАО «Банк Таврический».
· создание резерва по судебным делам и претензиям на сумму 3 905 млн. руб.
Показатель EBITDA* за 2014 год составил 13 429 млн. руб., что на 29,6% выше аналогичного показателя за 2013 год.
Долговая позиция
Кредитный портфель (краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы компании на конец отчетного периода) составил 49 770 млн. руб., что на 49% выше аналогичного показателя на конец 2013 года. Чистый долг по итогам 2014 года составил 44 163 млн. руб. (+89,5% к аналогичному показателю на конец 2013 года). Показатель Чистый долг/EBITDA* на конец отчетного периода составил 3,29 и находится на приемлемом для Общества уровне.
Облигации
В 2014 году Группа в полном объеме исполнила обязательства по выплате купонного дохода по 4‑му и 5-му купону 4-го облигационного займа на сумму 127 140 каждый и по 2-му и 3‑му купону облигационного займа БО-01 на сумму 123 420 каждый.
Кредиты
В 2014 году Группа получила ряд траншей на общую сумму 22 682 млн. руб., из них получено траншей на сумму:
· 5 719 млн. руб. по уже заключенным в 2013 году договорам с ОАО «Сбербанк России»;
· 16 963 млн. руб. по подписанным в 2014 году кредитным линиям по итогам закупочных процедур.
Средневзвешенная ставка по кредитному портфелю на 31.12.2014 года - 9,09 % годовых.
Заявление прогнозного характера относительно ожидаемых результатов 2015 года:
В связи с ухудшением финансовых показателей Общества по итогам 2014 года, менеджментом ОАО «Ленэнерго» подготовлен и предложен на согласование Совету директоров ОАО «Ленэнерго» Перечень первоочередных мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости ОАО «Ленэнерго» на период 2015 -2019 гг., предусматривающий корректировку Бизнес-плана и Инвестиционной программы ОАО «Ленэнерго» и направленный на исполнение обязательств перед кредиторами и контрагентами Общества. Указанный Перечень предусматривает следующие основные направления:
1. Отстаивание интересов компании в части Тарифно-балансовых решений.
2. Сокращение операционных расходов.
3. Корректировка объемов финансирования инвестиционной программы Группы на 2015-2019 годы.
4. Мероприятия, направленные на обеспечение финансовой устойчивости в части деятельности по технологическому присоединению:
· Инвентаризация заключенных договоров по технологическому присоединению, включая технические условия присоединения заявителей. Структурирование обязательств общества и необходимого объема инвестиционных расходов для исполнения обязательств;
· Анализ объема источников финансирования инвестиционных расходов, необходимых для исполнения обязательств, и определение сроков исполнения обязательств исходя из сложившихся финансово-экономических условий.
Перечень первоочередных мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости ОАО «Ленэнерго» на период 2015-2019 гг. рассмотрен и принят Советом директоров ОАО «Ленэнерго» 03.03.2015 года.
Также в Группе проводятся следующие мероприятия по сокращению затрат:
· На 2013-2017 годы сформирована Программа управления эффективностью, которая обеспечивает достижение целевого показателя по снижению стоимости обслуживания единицы электротехнического оборудования относительно уровня 2012 года в соответствии с требованиями Стратегии развития электросетевого комплекса РФ. Программа управления эффективностью является ключевым инструментом повышения внутренней операционной эффективности деятельности Группы.
· Ежегодно разрабатывается и реализуется Программа энергосбережения и повышения энергетической эффективности.
· Проводятся тендерные процедуры, направленные на снижению затрат на приобретение товаров, работ, услуг в расчете на единицу продукции не менее чем на 15% к 2017 году с учетом инфляции относительно уровня 2012 года в расчете на единицу обслуживания электротехнического оборудования (у.е.), утвержденного распоряжением Правительства РФ от 3 апреля 2013 г. № 511 –р.
· Производится анализ ценовых параметров инвестиционных проектов.
Справочно:
Структура Группы компаний ОАО «Ленэнерго»
Ключевые показатели деятельности ОАО «Ленэнерго»в динамике за 5 лет (по МСФО):
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 | |
|
|
|
|
| |
Выручка |
28 574 |
32 257 |
33 135 |
37 323 |
41 601 |
от передачи э/э |
17 692 |
22 895 |
23 521 |
27 480 |
30 263 |
от ТП |
10 300 |
8 629 |
7 580 |
6 807 |
8 581 |
Прочее |
582 |
732 |
2 034 |
3 036 |
2 757 |
|
|
|
|
| |
Операционные расходы |
21 441 |
31 503 |
30 653 |
31 008 |
35 516 |
|
|
|
|
| |
Чистая прибыль |
4 750 |
2461 |
238 |
3 281 |
- 4 216 |
Рентабельность ЧП |
16,6% |
7,6% |
0,7% |
8,8% |
- |
|
|
|
|
| |
EBITDA* |
11 611 |
9 937 |
10 386 |
10 358 |
13 429 |
EBITDA margin |
40,6% |
30,8% |
31,3% |
27,8% |
32,28% |
|
|
|
|
| |
Чистый долг |
15 038 |
20 469 |
22 011 |
23 300 |
44 163 |
Чистый долг/EBITDA* |
1,30 |
2,06 |
2,12 |
2,25 |
3,29 |
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатели EBITDA и чистая прибыль за 2014, 2012 и 2011 гг. указаны с учетом корректировки на суммы убытков от обесценения основных средств, признанных в составе операционных расходов.
Показатель чистый долг рассчитывается как сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а за 2011,2012,2013,2014 гг. также за вычетом краткосрочных инвестиций по состоянию на конец периода.
Ключевые показатели консолидированного отчета о финансовом положении в динамике за 5 лет:
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 | |
|
|
|
| ||
Долгосрочные активы |
87 010 |
84 958 |
88 157 |
102 100 |
117 970 |
Краткосрочные активы |
6 372 |
11 993 |
11 236 |
18 744 |
17 199 |
Активы |
93 382 |
96 951 |
99 393 |
120 845 |
135 169 |
Долгосрочный долг |
14 125 |
21 028 |
20 637 |
29 402 |
48 180 |
Долгосрочные обязательства |
21 924 |
29 412 |
25 338 |
34 700 |
53 461 |
Краткосрочный долг |
1 566 |
6 549 |
7 153 |
3 982 |
1 589 |
Краткосрочные обязательства |
21 497 |
25 035 |
30 567 |
36 679 |
38 271 |
Обязательства |
43 421 |
54 448 |
55 905 |
71 380 |
91 732 |
Капитал |
49 961 |
42 504 |
43 487 |
49 465 |
43 437 |
Ключевые показатели консолидированного отчета о прибылях и убытках в динамике за 5 лет:
|
| |||||||||
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
| |||||
Выручка |
28 574 |
32 257 |
33 135 |
37 323 |
41 601 |
| ||||
Операционные расходы |
-21 441 |
-31 503 |
-30 653 |
-31 008 |
-35 516 |
| ||||
Операционная прибыль |
7 133 |
754 |
2 482 |
6 316 |
6 085 |
| ||||
Финансовые доходы |
774 |
61 |
302 |
667 |
1 408 |
| ||||
Финансовые расходы |
-1 580 |
-1 660 |
-2 175 |
-2 682 |
-12 228 |
| ||||
Прибыль до налогов |
6 257 |
-845 |
609 |
4 301 |
-4 734 |
| ||||
расход по налогу на прибыль |
-1 507 |
-99 |
-371 |
-1 020 |
519 |
| ||||
Чистая прибыль |
4 750 |
-943 |
238 |
3 281 |
-4 216 |
| ||||
|
Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, а также материалы для инвесторов доступны на сайте ОАО «Ленэнерго» в разделе «Акционерам и инвесторам» (www.lenenergo.ru)