IR релизы
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 6 месяцев 2015 года, составленную в соответствии с РСБУ.
Показатель |
Ед. изм. |
6 мес. 2014 |
6 мес. 2015 |
Изменение 6 мес. 2015/ 6 мес. 2014 в % |
|
Операционные показатели | |||||
Полезный отпуск электроэнергии |
млн. кВт*ч |
14 516 |
14 461 |
-0,4% |
|
Потери электроэнергии |
% |
10,51 |
12,20 |
1,69 п.п. |
|
Присоединенная мощность |
МВт |
130 |
150 |
15,1% |
|
Выручка и финансовый результат | |||||
Выручка от реализации продукции, в том числе: |
млн. руб. |
20 105 |
19 957 |
-0,7% |
|
- От услуг по передаче электроэнергии |
млн. руб. |
18 436 |
18 575 |
0,8% |
|
- От услуг по технологическому присоединению |
млн. руб. |
1 560 |
1 301 |
-16,6% |
|
- От прочей промышленной деятельности |
млн. руб. |
110 |
81 |
-26,3% |
|
Себестоимость |
млн. руб. |
19 303 |
20 127 |
4,3% |
|
Валовая прибыль (убыток) |
млн. руб. |
803 |
-170 |
-121,2% |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
млн. руб. |
-2 494 |
-5 671 |
- |
|
Чистая прибыль (убыток) |
млн. руб. |
-2 504 |
-5 090 |
- |
|
EBITDA * |
млн. руб. |
3 222 |
1 345 |
-58,2% |
|
EBITDA margin |
% |
16,0% |
6,7% |
-9,3 п.п. |
|
Кредитный портфель и долговая позиция | |||||
Займы и кредиты ** |
млн. руб. |
42 701 |
48 345 |
13,2% |
|
Средняя ставка по привлеченным кредитам |
% |
8,22% |
10,22% |
2,00 п.п. |
|
Чистый долг |
млн. руб. |
25 998 |
42 680 |
64,2% |
|
Net Debt (Чистый долг)/
|
х |
2,4 |
4,4 |
- |
|
Инвестиционная программа | |||||
Инвестиционная программа (освоение) |
млн. руб. |
6 719 |
2 855 |
-58% |
|
* Показатель рассчитан по формуле: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Амортизация + Проценты к уплате + Резерв под обесценение долговых финансовых вложений.
** Отражена сумма задолженности по кредитам и займам (долга Общества) с учетом процентов (сумма строк 1410 и 1510 баланса).
Формирование выручки и финансового результата
Выручка от реализации продукции Общества по итогам работы за 6 месяцев 2015 года составила 19 957 млн. руб., относительно аналогичного периода 2014 года снижение составило 148 млн. руб. или 1 %.
Снижение выручки обусловлено снижением выручки по технологическому присоединению, а также прочей промышленной деятельности.
Снижение выручки от оказания услуг по технологическому присоединению на 259 млн. руб. (17%) при росте объема присоединяемой мощности на 20 МВт (15%) относительно факта 6 месяцев 2014 года связано с выполнением в 2015 году обязательств по договорам, заключенным по более низким ставкам платы.
Снижение выручки от прочей промышленной деятельности, относительно факта 6 месяцев 2014 года, составило 29 млн. руб. (26%) и обусловлено отражением в 2014 году дохода от услуг по обслуживанию объектов ПАО «Кубаньэнерго», оказанных в период подготовки и проведения XXII Олимпийских зимних игр и ХI Параолимпийских зимних игр.
При этом произошло увеличение выручки от услуг по передаче электрической энергии на 139 млн. руб. (1%), что обусловлено ростом среднего тарифа на передачу электроэнергии на 1%.
Потери электроэнергии за 6 месяцев 2015 года выросли на 1,69 п.п. относительно факта 6 месяцев 2014 года и составили 12,20 %. Рост потерь обусловлен переходом с июня 2014 года на систему АИСКУЭ в сечении ПАО «Ленэнерго» - ПАО «ФСК ЕЭС» для определения объема поступления электроэнергии в сеть ПАО «Ленэнерго» (ранее применялся расчетный способ, согласованный сторонами). При этом, поскольку уровень потребления электроэнергии потребителями Санкт-Петербурга и Ленинградской области существенно не изменился, увеличение отпуска электроэнергии в сеть повлекло за собой рост фактических потерь в электрических сетях ПАО «Ленэнерго».
Себестоимость оказанных услуг (с учетом амортизации) по итогам 6 месяцев 2015 года составила 20 127 млн. руб., относительно 6 месяцев 2014 года прирост затрат составил 825 млн. руб. (4%). Рост себестоимости, главным образом, обусловлен увеличением затрат на покупную энергию на компенсацию потерь, нерегулируемым со стороны Общества, а также увеличением величины амортизации основных фондов. При этом снизились операционные расходы по ряду статей, в связи с реализацией в Обществе Плана мероприятий по повышению эффективности деятельности и улучшению финансово-экономического состояния Общества в части оптимизации расходов.
Валовая прибыль ПАО «Ленэнерго» по итогам 6 месяцев 2015 года составила -170 млн. руб., что ниже показателя аналогичного периода предыдущего года на 973 млн. руб. За 6 месяцев 2014 года Обществом была получена валовая прибыль в размере 803 млн. руб.
Чистый убыток Общества по итогам 6 месяцев 2015 года составил 5 090 млн. руб. Относительно аналогичного периода 2014 года, финансовый результат ухудшился на 2 586 млн. руб. (за 6 месяцев 2014 года был получен чистый убыток в сумме 2 504 млн. руб.). На рост чистого убытка оказало влияние снижение валовой прибыли, а также рост отрицательного сальдо прочих доходов и расходов по отношению к аналогичному периоду, в основном, за счет создания резервов по сомнительным долгам.
Формирование показателя EBITDA
Показатель EBITDA, характеризующий генерируемый компанией денежный поток до уплаты налогов и процентов, по итогам 6 месяцев 2015 года составил 1 345 млн. руб. и снизился относительно аналогичного периода 2014 года на 1 877 млн. руб. (-58%).
На снижение показателя EBITDA также повлияло снижение валовой прибыли (без учета амортизации), создание резервов по сомнительным долгам.
Доля EBITDA в выручке (показатель EBITDA margin), относительно 6 месяцев 2014 года, снизилась на 9,3 процентных пункта и составила 6,7% (в результате снижения значения EBITDA при незначительном изменении выручки).
Кредитный портфель и долговая позиция
Увеличение задолженности по займам и кредитам на 30.06.2015г. относительно аналогичного периода предыдущего отчетного года составило 5 644 млн. руб. (13%). Заемные средства привлекаются Обществом для финансирования инвестиционной программы.
Средневзвешенная ставка по привлеченным заемным ресурсам по состоянию на 30.06.2015 г. составила 10,22% и превышает значение показателя за аналогичный период предыдущего года на 2 процентных пункта в связи с ухудшением ситуации на рынке капитала и повышением ставок по действующим и заключаемым кредитным договорам.
Прирост чистого долга за 6 месяцев 2015 года к уровню аналогичного периода 2014 года больше, чем прирост задолженности по займам и кредитам, за счет снижения величины наиболее ликвидных активов на конец периода (суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств).
Относительно аналогичного периода 2014 года соотношение Чистый долг/EBITDA за 4 квартала увеличилось на 2 пункта вследствие роста объема чистого долга и снижения значения показателя EBITDA за 4 квартала.
Инвестиционная деятельность
Объем капитальных вложений за 1 полугодие 2015 года составил 2 855 млн. руб., что на 58% ниже показателя за сопоставимый период 2014 года (3 864 млн. руб.)
Исполнение инвестиционной программы |
6 мес. 2014 |
6 мес. 2015 |
Изменение 6 мес. 2015/ 6 мес. 2014 в % |
Освоение, млн. руб. без НДС |
6 719 |
2 855 |
-58% |
Ввод ОФ, млн. руб. |
4 660 |
1 790 |
-62% |
Финансирование, млн. руб. с НДС |
9 882 |
4 877 |
-51% |
Ввод мощности, МВА |
245 |
116 |
-53% |
Ввод мощности, км |
735 |
183 |
-75% |
Снижение объема выполнения инвестиционной программы в 1 полугодии 2015 года относительно аналогичного периода 2014 года связано с сокращением объема выполнения работ по объектам инвестиционной программы, в т.ч. по распределительной сети 0,4-10 кВ для технологического присоединения абонентов, в связи с отсутствием возможности привлечения в запланированном объеме кредитных средств для финансирования инвестиционной программы и реализацией программы лишь в пределах доступных источников финансирования.
Заявление прогнозного характера относительно ожидаемых результатов 2015 года:
В связи с ухудшением финансовых показателей ПАО «Ленэнерго» по итогам 2014 года Обществом сформирован План мероприятий по повышению эффективности деятельности и улучшению финансово-экономического состояния Общества, предусматривающий проведение следующих мероприятий, осуществляемых ПАО «Ленэнерго» в 2015 году и последующие периоды:
· оптимизация операционных (подконтрольных) расходов Общества;
· оптимизация инвестиционных расходов и пересмотр (корректировка) инвестиционной программы Общества на 2015 год;
· утверждение долгосрочной инвестиционной программы Общества и оптимизация инвестиционных расходов на период до 2020 года;
· урегулирование разногласий между Обществом и смежными сетевыми организациями, функционирующими на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области;
· консолидация сетевых организаций, функционирующих на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области, на базе ПАО «Ленэнерго»;
· погашение накопленной задолженности;
· и др.