IR релизы
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2017 год, составленную в соответствии с МСФО
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчётность за 2017 год, составленную в соответствии с МСФО.
За 2017 год выручка Группы ПАО «Ленэнерго» выросла на 17% и составила 77 653 млн. руб. Показатель EBITDA вырос на 6 % и составил 25 433 млн. руб. Чистая прибыль за отчетный период составила 8 227 млн. руб. (+ 7% к 2016 году).
|
в млн. руб., если не указано иное | |||
|
Наименование показателя |
2017 |
2016 |
Изменение |
|
Финансовые результаты |
|
|
|
|
Выручка от реализации, в том числе: |
77 653 |
66 208 |
17,3% |
|
- От услуг по передаче электроэнергии |
60 910 |
55 486 |
9,8% |
|
- От услуг по технологическому присоединению |
15 125 |
8 814 |
71,6% |
|
- От прочей деятельности |
1 618 |
1 908 |
(15,2%) |
|
Операционные расходы |
(64 555) |
(58 007) |
11,3% |
|
Чистые прочие доходы/расходы |
(616) |
2 237 |
(127,5%) |
|
Операционная прибыль |
12 482 |
10 437 |
19,6% |
|
Чистая прибыль |
8 227 |
7 703 |
6,8% |
|
Рентабельность чистой прибыли, % |
10,59% |
11,63% |
(1,04 п.п.) |
|
EBITDA |
25 433 |
23 944 |
6,2% |
|
Рентабельность EBITDA, % |
32,75% |
36,16% |
(3,41 п.п.) |
|
|
|
|
|
|
|
31.12.2017 |
31.12.2016 |
Изменение |
|
Показатели отчета о финансовом положении |
|
|
|
|
Активы |
231 632 |
235 173 |
(1,5%) |
|
Собственный капитал |
150 593 |
148 341 |
1,5% |
|
Рентабельность собственного капитала (ROE), % |
5,46% |
5,19% |
0,27 п.п. |
|
Обязательства |
81 039 |
86 832 |
(6,7%) |
|
Кредитный портфель и долговая позиция |
|
|
|
|
Займы и кредиты |
36 925 |
34 528 |
6,9% |
|
Чистый долг |
33 493 |
24 091 |
39,0% |
|
Чистый долг/EBITDA |
1,32 |
1,01 |
0,31 п.п. |
|
|
|
|
|
Примечания:
Показатель EBITDA рассчитан по формуле: прибыль до налогообложения + амортизация ОС и НМА + финансовые расходы - финансовые доходы
Показатель Чистый долг рассчитан по формуле: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы - денежные средства и их эквиваленты – краткосрочные инвестиции
Выручка Группы
Выручка от реализации по итогам работы за 2017 год составила 77 653 млн. руб., что на 17,3% выше показателя за 2016 год (66 208 млн. руб.)
Рост выручки от оказания услуг по передаче электроэнергии относительно 2016 года обусловлен увеличением тарифных ставок в 2017 году относительно 2016 года.
Рост выручки от оказания услуг по технологическому присоединению относительно 2016 года обусловлен выполнением в 2017 году обязательств свыше запланированного уровня, а также выполнением обязательств по договорам технологического присоединения, заключенных АО «Санкт-Петербургские электрические сети» и АО «Петродворцовая электросеть».
Снижение выручки от прочей деятельности за 2017 года относительно 2016 года на 15,2% связано с уменьшением доходов по компенсационным договорам на 83,8%.
Операционные расходы Группы
Операционные расходы Группы за отчётный период составили 64 555 млн. руб., что на 11,3% выше, чем за 2016 год.
|
|
2017 |
2016 |
Изменение |
|
Итого операционные расходы |
64 555 |
58 007 |
11,3% |
|
Расходы на вознаграждения работникам |
7 673 |
6 877 |
11,6% |
|
Амортизация основных средств и нематериальных активов |
12 951 |
13 506 |
(4,1%) |
|
Обесценение основных средств и нематериальных активов |
6 870 |
623 |
1002,7% |
|
Материальные расходы: |
10 987 |
10 040 |
9,4% |
|
Электроэнергия для компенсации технологических потерь |
10 013 |
9 087 |
10,2% |
|
Покупная электро- и теплоэнергия для собственных нужд |
483 |
439 |
10,0% |
|
Прочие материальные расходы |
491 |
514 |
(4,5%) |
|
Работы и услуги производственного характера: |
20 701 |
19 025 |
8,8% |
|
Услуги по передаче электроэнергии |
17 800 |
16 109 |
10,5% |
|
Услуги по ремонту и техническому обслуживанию |
1 708 |
1 331 |
28,3% |
|
Аренда |
447 |
771 |
(42,0%) |
|
Страхование |
104 |
103 |
1,0% |
|
Прочие работы и услуги производственного характера |
641 |
711 |
(9,9%) |
|
Прочие услуги сторонних организаций: |
960 |
884 |
8,6% |
|
Охрана |
263 |
228 |
15,4% |
|
Расходы на программное обеспечение и сопровождение |
188 |
131 |
43,5% |
|
Консультационные, юридические и аудиторские услуги |
168 |
166 |
1,2% |
|
Услуги связи |
85 |
92 |
(7,6%) |
|
Транспортные услуги |
18 |
17 |
5,9% |
|
Прочие услуги |
239 |
250 |
(4,4%) |
|
Резерв под обесценение производственных запасов |
18 |
69 |
(73,9%) |
|
(Восстановление)/обесценение дебиторской задолженности |
(130) |
2 366 |
(105,5%) |
|
Резервы |
888 |
543 |
63,5% |
|
Налоги и сборы, кроме налога на прибыль |
1 418 |
1 342 |
5,7% |
|
Прочие расходы |
2 219 |
2 732 |
(18,8%) |
Комментарии по динамике наиболее существенных статей затрат:
Амортизация основных средств и нематериальных активов
Совокупный эффект уменьшения статьи "Амортизация ОС и НМА" на 4,1% вызван снижением расходов по амортизации НМА за 2017 г. и одновременным увеличением расходов по амортизации объектов ОС.
- Уменьшение расходов по амортизации НМА на 1 295 млн. руб. обусловлено тем, что в 2016 г. была самортизирована большая часть НМА, относящихся к группе "Доходные договоры", которые были признаны в консолидированной отчетности по компаниям АО «СПб ЭС» и АО «ПЭС» на момент их приобретения.
- Рост затрат по амортизации ОС на 740 млн. руб. произошел за счет увеличения их балансовой стоимости в результате ввода в эксплуатацию основных средств в 2017 г. в сумме 30 835 млн. руб.
Расходы на вознаграждения работников
Рост расходов на вознаграждения работников на 11,6% произошел в связи проведением индексации (01.09.2016 – на 2,2% и 01.07.2017 – на 4,7%), а также в связи с выравниванием должностных окладов в рамках проведения мероприятий по консолидации ДЗО на базе электросетевых активов ПАО «Ленэнерго».
Обесценение основных средств и нематериальных активов
Оценка справедливой стоимости объектов основных средств проводилась по состоянию на 31 декабря 2017 г. на основании данных отчетов независимых оценщиков. По результатам тестирования по состоянию на 31 декабря 2017 года был признан убыток от обесценения в сумме 7 061 млн. руб. по ЕГДС «Санкт-Петербург», а также признан доход от восстановления убытка прошлых лет по НМА «Право доступа» в сумме 191 млн. руб.
Резервы
Увеличение расходов по судебным делам и претензиям на 63,5% связано с созданием резерва в части будущего урегулирования судебных разбирательств не в пользу Группы.
Обесценение дебиторской задолженности
Восстановление расходов по созданию резерва под обесценение дебиторской задолженности обуславливается снижением объемов сомнительной дебиторской задолженности, требующей создания резерва.
Финансовый результат Группы
Операционная прибыль Группы за 2017 год составила 12 482 млн. руб., что на 19,6% больше, чем за 2016 год.
По итогам 2017 года Группа получила чистую прибыль в размере 8 227 млн. руб. (за 2016 год – 7 703 млн. руб.). На положительную динамику финансового результата за 2017 год помимо прироста выручки по транспортировке электроэнергии на 9,8%, существенное влияние оказал рост выручки по технологическому присоединению на 6 311 млн. руб. (71,6%).
Показатель EBITDA
Показатель EBITDA за 2017 год составил 25 433 млн. руб., что на 6,2% выше аналогичного показателя за 2016 год (23 944 млн. руб.)
Расчет показателя EBITDA, млн. руб.
|
EBITDA |
25 433 |
|
Прибыль до налогообложения |
9 842 |
|
Амортизация ОС и НМА |
12 951 |
|
Финансовые доходы |
(825) |
|
Финансовые расходы |
3 465 |
Показатель рентабельности по EBITDA за 2017 год снизился на 3,41 процентных пункта и составил 32,75%.
Кредитный портфель и долговая позиция
Кредитный портфель в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов компании на конец отчетного периода составил 36 925 млн. руб., что на 6,9% выше аналогичного показателя на конец 2016 года.
Увеличение задолженности по сумме основного долга относительно начала года обусловлено привлечением в 2017 году кредитов для целей финансирования инвестиционной программы.
Задолженность по процентам уменьшилась за счет снижения процентной ставки по биржевым облигациям серии БО-05 по результатам прохождения оферт 23.01.2017 и 24.07.2017, а также в связи с проведенной в 2017 году работой по оптимизации кредитного портфеля и минимизации расходов по обслуживанию долга в виде рефинансирования кредитов с более высокой процентной ставкой кредитами с менее высокой ставкой.
Чистый долг по итогам 2017 года составил 33 493 млн. руб., что на 39,03% выше, чем по итогам 2016 года. Увеличение чистого долга произошло за счет увеличения кредитного портфеля, а также за счет оттока денежных средств по инвестиционной деятельности.
Показатель Чистый долг/EBITDA за период на конец отчетного периода составил 1,32 против 1,01 на конец 2016 года.